Le président d'Oracle et directeur de la technologie Larry Ellison parle à la conférence Oracle Openworld à San Francisco le 16 septembre 2019.
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John Diffucci de Guggenheim Securities a déclaré qu'il avait été “époustouflé”. Derrick Wood de TD Cowen l'a qualifié de “quartier important”. Et Brad Zelnick de Deutsche Bank a déclaré: “Nous sommes tous sous le choc, d'une très bonne manière.”
C'est ainsi que les analystes ont ouvert leurs commentaires et questions pendant Oracle L'appel de bénéfices trimestriel mardi, car le cours des actions de la société était en cours de 28% des heures de travail. Le fournisseur de logiciels avait juste signalé Un gain et des revenus manquent, mais personne ne faisait attention à cela.
Wall Street était singulièrement axé sur les chiffres tournés vers l'avenir d'Oracle et une trajectoire de croissance massive que la société voit maintenant grâce à son activité d'infrastructure cloud en plein essor et à une multitude de nouvelles offres d'intelligence artificielle.
“Il n'y a pas de meilleures preuves d'un changement sismique dans l'informatique que ces résultats que vous venez de mettre en place”, a déclaré Zelnick lors de l'appel des bénéfices.
Les analystes sont souvent effurés dans leur éloge des entreprises sur leurs appels de bénéfices après que les résultats ont battu les attentes ou une prévision est particulièrement impressionnante. Les dirigeants sont habitués à être félicités pour un excellent trimestre.
Mais le dernier appel Oracle était différent, et les investisseurs savaient pourquoi.
Sur la base de son déménagement post-commercial, les actions d'Oracle sont sur le point de surmonter plus mercredi que dans une seule session depuis le boom de Dot-COM en 1999. Et les actions, se négociant à 310 $ en échange prolongé, sont sur le point de passer au-delà de leur record de 256,43 $, qu'ils ont frappé le mois dernier. La capitalisation boursière d'Oracle dépasserait 870 milliards de dollars.
L'excitation est principalement autour de l'infrastructure cloud, où Oracle rivalise avec Amazone, Microsoft et Google. Oracle a déclaré que les revenus de cet exercice dans cette entreprise augmenteront de 77% à 18 milliards de dollars, contre 10 milliards de dollars l'année dernière.
Au cours de l'exercice 2027, le chiffre doublera presque à 32 milliards de dollars, avant d'atteindre 73 milliards de dollars, 114 milliards de dollars et 144 milliards de dollars au cours des trois années suivantes.
Le PDG Safra Catz a déclaré dans le communiqué des résultats que la société avait signé quatre contrats de plusieurs milliards de dollars avec trois clients différents au cours du trimestre. Openai dit Au cours du trimestre, il a accepté de développer 4,5 gigawatts de la capacité du centre de données américaines avec Oracle.
Les obligations de performance restantes d'Oracle, une mesure des revenus contractuels qui n'ont pas encore été comptabilisés, ont grimpé à 455 milliards de dollars, en hausse de 359% par rapport à l'année précédente.
Wood de TD Cowen a déclaré que le chiffre du RPO est “vraiment incroyable à voir”. Il a demandé à Catz plus de clarté sur le montant qu'il allait coûter à l'entreprise pour développer l'infrastructure nécessaire pour servir ces clients.
Catz a déclaré qu'une différence entre Oracle et certains de ses rivaux est dans la façon dont il traite de la propriété qui abrite des centres de données.
“Je connais certains de nos concurrents, ils aiment posséder des bâtiments”, a-t-elle déclaré. “Ce n'est pas vraiment notre spécialité. Notre spécialité est la technologie unique, le réseautage unique, le stockage – tout comme nous assemblons ces systèmes.”
Dans une interview avec “Fast Money” de CNBC après le rapport, l'analyste de Da Davidson, Gil Luria, a qualifié la figure de revenus de cloud projetée d'Oracle “absolument stupéfiant” et a déclaré qu'elle représente une augmentation de dix fois au cours des cinq prochaines années.
Mais il avait aussi un mot de prudence. Les grandes hyperscalers comme Microsoft et Google, a-t-il dit, ont institué une stratégie de “déchargement de leur capacité à d'autres fournisseurs de centres de données”. C'est des entreprises de premier plan pour utiliser Oracle.
“Ce ne sont pas des clients biologiques d'Oracle”, a déclaré Luria, qui recommande de tenir le stock. “Il s'agit des clients de Microsoft, Google et d'Amazon qui utiliseront Oracle Capity.”
Avant le rapport de mardi, les actions d'Oracle ont augmenté de 46% pour l'année, tandis que le Nasdaq avait gagné 13%.

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